A la sortie du gris-rêve, les voyageurs apprennent qu'ils se trouvent non loin d'une grande cité, Narsis. Ce nom leur est familier. Ils se remémorent une comptine de leur enfance, où est évoquée la présence, au cœur de la ville, d'une fontaine dans laquelle le passé se reflète. D'autres chansons populaires renvoient également à la beauté des femmes de Narsis. Lorsqu'ils avancent vers la ville, les voyageurs aperçoivent, dans le ciel, un objet brillant. Première énigme, parmi tant d'autres: les voyageurs ne sont pas au bout de leurs surprises, car les habitantes - censées être belles à s'en damner - portent toutes un vilain masque de bois anonyme...